Concursos de Acreedores para Empresas y Pymes
El concurso de acreedores de una empresa es un procedimiento destinado a ordenar una situación de insolvencia cuando la sociedad, pyme o profesional no puede cumplir regularmente con sus obligaciones de pago. Su correcta preparación requiere analizar no solo las deudas existentes, sino también la situación económica y financiera de la empresa, su liquidez, patrimonio, capacidad de generación de caja y posibilidades reales de continuidad.
En M&M Economistas® prestamos asesoramiento económico y financiero en situaciones de insolvencia empresarial, concursos de acreedores y procesos de reestructuración, elaborando los análisis necesarios para determinar la situación real de la empresa y valorar las diferentes alternativas disponibles.
Nuestro trabajo se desarrolla desde una perspectiva económica, financiera y empresarial y puede complementar el asesoramiento jurídico realizado por abogados especializados en Derecho concursal.
¿Cuándo puede encontrarse una empresa en situación de insolvencia?
Los problemas financieros de una empresa no aparecen necesariamente de forma repentina. Con frecuencia son consecuencia de un deterioro progresivo de la tesorería, del aumento del endeudamiento o de una reducción continuada de la rentabilidad.
Entre las situaciones que pueden anticipar una insolvencia empresarial se encuentran:
- dificultades recurrentes para atender pagos a proveedores, entidades financieras, trabajadores o Administraciones Públicas;
- tensiones continuadas de tesorería;
- aumento del endeudamiento financiero;
- pérdidas recurrentes o reducción significativa de los márgenes;
- disminución de ventas o pérdida de clientes relevantes;
- acumulación de créditos impagados;
- vencimientos de financiación que la empresa no puede atender;
- desequilibrios entre activo corriente y pasivo corriente;
- patrimonio neto deteriorado;
- problemas para obtener nueva financiación;
- incremento de costes operativos o financieros;
- conflictos societarios que afectan al funcionamiento de la empresa.
Detectar estas circunstancias con antelación permite realizar un diagnóstico económico-financiero de la empresa antes de que la situación se deteriore de forma irreversible.
Análisis económico antes de un concurso de acreedores
Antes de adoptar una decisión concursal resulta fundamental conocer cuál es la situación económica real de la empresa.
En M&M Economistas analizamos, entre otros aspectos:
La estructura financiera de la empresa, identificando deuda bancaria, financiación pública, proveedores, acreedores comerciales y otras obligaciones.
La liquidez y tesorería, estudiando la capacidad de la empresa para atender sus pagos a corto plazo.
La evolución de ingresos, gastos y márgenes, para determinar las causas que han provocado el deterioro financiero.
El fondo de maniobra y las necesidades operativas de fondos, con especial atención a posibles desequilibrios estructurales de financiación.
La rentabilidad y capacidad de generación de caja, diferenciando problemas coyunturales de situaciones estructurales.
El patrimonio y los activos empresariales, analizando su composición, valor y posible capacidad de realización.
Las previsiones económico-financieras, mediante escenarios que permitan determinar si la empresa puede recuperar su equilibrio financiero.
El objetivo es establecer si nos encontramos ante un problema temporal de liquidez, una situación de probabilidad de insolvencia, una insolvencia inminente o una insolvencia actual, así como analizar las alternativas económicamente viables.
Concurso de acreedores o reestructuración de la empresa
La existencia de dificultades financieras no implica necesariamente que la empresa tenga que finalizar su actividad.
La normativa concursal actual potencia los mecanismos de actuación temprana y la reestructuración de empresas viables, permitiendo intervenir antes de que el deterioro financiero haga inevitable una liquidación.
Cuando existe una actividad empresarial económicamente viable, puede resultar aconsejable estudiar previamente un plan de reestructuración.
Estos procesos pueden incluir medidas como:
- renegociación de deuda;
- modificación de vencimientos;
- refinanciación;
- reorganización del pasivo;
- reducción de costes;
- reordenación de activos;
- entrada de nuevos inversores;
- aportaciones de capital;
- venta de activos o unidades productivas;
- modificación de la estructura financiera;
- cambios operativos destinados a recuperar la rentabilidad.
Para determinar si una reestructuración es viable es necesario construir un plan económico-financiero coherente, con previsiones de ingresos, gastos, tesorería, financiación y generación futura de caja.
Procedimiento concursal y viabilidad empresarial
Cuando la situación financiera no puede resolverse mediante medidas ordinarias, el concurso de acreedores permite ordenar jurídicamente las relaciones entre la empresa y sus acreedores.
Desde el punto de vista económico, es necesario determinar previamente aspectos como:
- el origen y evolución de la insolvencia;
- la estructura y vencimiento de las deudas;
- los activos disponibles;
- la capacidad de generación de recursos;
- la viabilidad de la actividad;
- las necesidades futuras de financiación;
- el valor de la empresa o de determinadas unidades productivas;
- las posibilidades de continuidad o reestructuración;
- los diferentes escenarios económicos derivados del procedimiento.
Este análisis facilita la toma de decisiones y permite que administradores, socios, acreedores y asesores jurídicos dispongan de una base económica objetiva y documentada.
Concurso de acreedores para pymes y microempresas
Las pequeñas empresas presentan características específicas. Suelen disponer de estructuras financieras más concentradas, mayor dependencia de determinados clientes o proveedores y un acceso más limitado a financiación alternativa.
Además, la legislación concursal contempla un procedimiento especial para microempresas, con reglas específicas para determinadas empresas de menor dimensión.
En estos casos resulta especialmente importante realizar previamente un análisis de la situación patrimonial, financiera y de tesorería para determinar si existe posibilidad de continuidad, reestructuración o transmisión de la actividad o si resulta necesario plantear un escenario de liquidación ordenada.
Informes económicos en concursos de acreedores
Como economistas podemos intervenir en el estudio y preparación de documentación económica relacionada con situaciones concursales y preconcursales.
Nuestros trabajos pueden comprender:
- análisis económico-financiero de empresas en dificultades;
- estudios de insolvencia y capacidad de pago;
- análisis de deuda y estructura financiera;
- elaboración de previsiones de tesorería;
- planes de viabilidad empresarial;
- análisis de escenarios;
- valoración de empresas y participaciones;
- valoración de unidades productivas;
- análisis de continuidad empresarial;
- apoyo económico en planes de reestructuración;
- elaboración y revisión de planes financieros;
- informes económicos y periciales relacionados con situaciones concursales.
Cada empresa requiere un análisis individualizado. Una misma cifra de endeudamiento puede representar situaciones completamente diferentes dependiendo de la rentabilidad, los activos disponibles, los vencimientos de la deuda y la capacidad futura de generar caja.
Asesoramiento económico en insolvencia y concursos de acreedores
En M&M Economistas analizamos la situación económica de empresas, pymes y profesionales que atraviesan dificultades financieras para determinar el alcance real del problema y estudiar las alternativas disponibles.
Nuestro objetivo es aportar una visión económica independiente, cuantificada y documentada que permita tomar decisiones antes y durante un proceso de reestructuración o concurso de acreedores.
Cuando el procedimiento requiere actuaciones jurídicas, nuestro trabajo económico-financiero puede desarrollarse coordinadamente con los abogados y asesores legales de la empresa, facilitando la preparación de la información económica necesaria para adoptar y justificar las decisiones correspondientes.
Cuando la empresa se encuentra en situación de insolvencia actual o inminente, es decir, cuando no puede pagar regularmente sus deudas o prevé que no podrá hacerlo en un futuro cercano.
Puede solicitarlo el propio deudor (concurso voluntario) o cualquiera de sus acreedores si demuestra la situación de insolvencia (concurso necesario).
En muchos casos sí. La ley permite acudir previamente a planes de reestructuración, que buscan renegociar la deuda y reorganizar la empresa antes de llegar al procedimiento concursal.
No necesariamente. Si la empresa es viable, puede alcanzarse un convenio con acreedores o ejecutar un plan de reestructuración que permita continuar la actividad.
El análisis económico es clave para determinar la viabilidad del negocio, valorar activos, negociar con acreedores y diseñar planes de reestructuración que maximicen las posibilidades de continuidad empresarial.
M&M Economistas presta sus servicios de forma profesional y especializada en Álava, Albacete, Alicante, Almería, Asturias, Ávila, Badajoz, Barcelona, Burgos, Cáceres, Cádiz, Cantabria, Castellón, Ciudad Real, Córdoba, A Coruña, Cuenca, Girona, Granada, Guadalajara, Gipuzkoa, Huelva, Huesca, Illes Balears, Jaén, León, Lleida, Lugo, Madrid, Málaga, Murcia, Navarra, Ourense, Palencia, Las Palmas, Pontevedra, La Rioja, Salamanca, Santa Cruz de Tenerife, Segovia, Sevilla, Soria, Tarragona, Teruel, Toledo, Valencia, Valladolid, Bizkaia, Zamora y Zaragoza.
